Dubaj, ZEA, 3 lipca 2025, Chainwire
DWF Ventures, oddział DWF Labs zajmujący się inwestycjami w web3 i tworzeniem rynku, opublikował szczegółową analizę rynków pożyczkowych w finansach zdecentralizowanych (DeFi). Raport bada kluczowych graczy, dynamikę rynkową i pojawiające się trendy kształtujące krajobraz pożyczkowy, koncentrując się na protokołach napędzających innowacje w ekosystemie omnichain.
Analiza bada konkurencyjny rynek pożyczkowy, na którym protokoły takie jak Aave, Compound i Sky (dawniej MakerDAO) walczą o dominację. Rynki pożyczkowe znacznie się rozwinęły, a całkowita wartość zablokowana w protokołach pożyczkowych DeFi przekroczyła 65 miliardów dolarów na głównych łańcuchach. Raport podkreśla krytyczną rolę pożyczek w DeFi, umożliwiających użytkownikom pożyczanie pod zastaw aktywów, jednocześnie oferując pożyczkodawcom możliwości generowania zysków.
DWF Ventures identyfikuje kilka mocnych stron na obecnym rynku pożyczkowym, w tym solidne przychody z protokołów, wysoką efektywność kapitałową oraz rosnącą adopcję rozwiązań pożyczkowych międzyłańcuchowych. Zauważa, że udział rynkowy Aave wzrósł do około 60% i bada nadchodzącą wersję v4, która wprowadza architekturę Hub and Spoke, zwiększającą modularność, płynność i elastyczność dla deweloperów.
Raport podkreśla również innowacyjne funkcje, takie jak szybkie pożyczki i dynamiczne modele stóp procentowych, które zwiększają elastyczność użytkowników i poprawiają odporność rynku. Niemniej jednak analiza wskazuje na obawy związane z potencjalnym ryzykiem, w tym kaskadami likwidacyjnymi podczas zmienności rynkowej oraz niepewnościami regulacyjnymi wpływającymi na rozwój DeFi. DWF Ventures zauważa, że choć protokoły pożyczkowe wykazały się odpornością, trwałość wysokich zysków i wpływ spadających cen kryptowalut pozostają wyzwaniami do monitorowania.
Raport wskazuje na obiecujące rozwiązania, takie jak integracja aktywów rzeczywistych (RWA) w ramach protokołów pożyczkowych oraz rozwój modeli pożyczek z niewystarczającym zabezpieczeniem, które mogą odblokować nowe przypadki użycia. DWF Ventures również podkreśla rosnące znaczenie platform pożyczkowych opartych na Solana, które korzystają z niskich kosztów transakcji i wysokiej przepustowości, stawiając je jako silnych konkurentów dla protokołów opartych na Ethereum.
Raport kończy się zwróceniem uwagi na pozytywne impulsy, takie jak bardziej przyjazne otoczenie regulacyjne i szybki wzrost stablecoinów, które przyspieszają rozwój, zauważając: „Te pozytywne wiatry nie tylko wzmacniają rynki kredytowe jako szkielet DeFi, ale również pozycjonują je jako najszybciej rozwijający się sektor w ekosystemie DeFi.”
Pełną analizę rynków pożyczkowych DWF Ventures można przeczytać tutaj.
O DWF Labs
DWF Labs to nowej generacji inwestor i twórca rynku Web3, jeden z największych na świecie podmiotów handlujących kryptowalutami z wysoką częstotliwością, który prowadzi handel na rynkach spot i derywatów na ponad 60 największych giełdach.
Dowiedz się więcej: https://www.dwf-labs.com/
Kontakt
VP ds. Komunikacji
Lynn Chia
DWF Labs
press@dwf-labs.com