De aandelenkoers van Rolls Royce is de afgelopen acht weken op rij gestegen en de opwaartse trend is nog steeds aan de gang. Bovendien bereikte het aandeel donderdag een recordhoogte van 901p. Echter, met de scherpe stijging komt het risico van winstnemingen, wat op korte termijn neerwaartse druk zou kunnen veroorzaken. Desalniettemin, een grondigere beoordeling van de bedrijfsfundamenten wijst erop dat er nog steeds meer ruimte is voor de aandelenprijs om verder te stijgen.
De Gemiddelde Richtings Index (ADX) voor de aandelenkoers van Rolls Royce bedraagt 28 op de dagelijkse grafiek en 43 op de kortere 4-uur tijdsinterval. Gecombineerd met de RSI-lezing van 75, wijst deze opstelling op een sterke momentum dat de waarschijnlijkheid van een nieuw recordhoogtepunt op korte termijn ondersteunt. Echter, deze cijfers wijzen ook op overbought condities die de opwaartse beweging zouden kunnen beperken, aangezien investeerders steeds meer geneigd zijn hun honger te temperen en winst te nemen.
Sterke Orderportefeuille, maar met een Risico
Rolls Royce (LSE: RR.) bevestigde in begin mei zijn omzetverwachting van £2,7 miljard-£2,9 miljard voor 2025. Daarnaast heeft het sindsdien een vijfjarig contract ter waarde van £563 miljoen gewonnen om de EJ200 motoren van de Royal Airforce Typhoon vliegtuigen te onderhouden. De grotere katalysator voor de stijgende aandelen is echter het recente Bloomberg-rapport dat de opkomst van China als de volgende belangrijke markt voor Airbus benadrukte.
Rolls Royce is een toonaangevende leverancier van Airbus-motoren, en de stijgende relaties van China met de Verenigde Staten hebben ervoor gezorgd dat China zijn aandacht heeft verlegd van Boeing. Dat brengt Airbus in Europa in beeld, wat zich vertaalt in een grote omzetstijging voor Rolls Royce.
Echter, ondanks de sterke orderportefeuille, kampt Rolls Royce met stijgende problemen in de toeleveringsketen en onderhoudsachterstanden, waarbij de XWB-motoren van de Airbus A350 en de Trent 1000-motoren van de Boeing 787 het meest worden getroffen.
Op het moment van schrijven staat de achterstand van Rolls Royce op ongeveer 1.843 vliegtuigmotoren. Daarnaast vergroten stijgende geopolitieke conflicten wereldwijd ook de kans op een verhoogde vraag naar straaljagermotoren. Daarom vormen de aanhoudende problemen om te voldoen aan de stijgende vraag een onderliggende zwakte voor de aandelenkoers van Rolls Royce, ondanks de 56% stijging sinds het begin van het jaar.
Voorspelling voor de Aandelenprijs van Rolls Royce
De aandelenprijs van Rolls Royce draait rond 880p en de momentum steunt de kopers om in control te blijven. Het aandeel zal waarschijnlijk aanvankelijk weerstand ondervinden op 901p, maar een uitgebreide controle door de kopers zal boven dat niveau breken en mogelijk 910p testen.
Omgekeerd zal actie onder de 880p het momentum naar de onderkant verschuiven, waarbij de eerste ondersteuning waarschijnlijk op 866p zal zijn. Het opwaartse verhaal zal niet meer geldig zijn als de prijs onder dat niveau breekt. Daarnaast kan een uitgebreide controle door de verkopers de RR-prijs verder naar beneden duwen om 851p te testen.
